幸运飞艇专访文武:发展中国家有望在法定数字货币方面实现弯道超


  幸运飞艇专访文武:发展中国家有望在法定数字货币方面实现弯道超车比特币等加密货币的价格狂飙和巨幅波动,是近来全球金融市场的关注焦点。随着各种加密货币逐渐从技术人士的小圈子走向普通金融投资者,主要国家的央行和金融科技公司在中央银行数字货币(CBDC)/法定数字货币(DFC)方面的探索也逐渐浮出水面。

  数字货币的出现为国际支付和金融体系的变革带来了机遇,减少纸币流通带来的好处不言而喻,数字货币在改善货币政策传导机制和普惠金融领域的优势,也让发达国家和新兴市场都对此很有兴趣。但与此同时,流通于传统货币体系之外的数字货币,也给跨境支付监管带来了挑战,特别是在反洗钱/反恐融资、消费者保护、征税和资本管制等方面。

  在这样的大背景下,就急需各界合作探讨法定数字货币的运作机理、生态系统所面临的政策和技术挑战、数字货币的安全性、兼容性及标准化等问题。

  为此,第一财经专访了国际电信联盟(ITU)法定数字货币焦点组主席文武(DavidWen)。他向记者详细阐述了法定数字货币的特点、当下发展和未来前景,并对发展中国家弯道超车、率先推出法定数字货币表示乐观。

  第一财经:近年来大家对比特币特别感兴趣,也因此,对数字货币的未来发展产生了兴趣。你作为一个科学家以及该领域全球最好的专家之一,引领了该领域的标准制定,目前你的工作重点主要是在法定数字货币领域,我们觉得这个新概念很有意思,能否介绍一下,法定数字货币是何概念?这个概念是怎么来的?未来在这个领域,会发生哪些我们能够想象到的巨大变化?

  文武:打个通俗的比方,现有的金融基础设施是“管子”,各种数字货币是“水”,但数字货币种类太多,又无法互相转换,因此,“水”无法汇成一股在管子中自由流动。联系实际就是,如今从银行转账,背后涉及很多需要结算、清算的事宜。并且,将现金存入银行账户或支付宝账户,现金是不流通的,而仅仅在一个封闭的系统中使用,也达不到即时结算,需要一个庞大的系统清算、结算系统,花费很多社会成本。

  而央行法定数字货币相当于把各种“水”汇集在一起成为一股,使得水能够在管子中流通。法定数字货币从功能上而言,与现金类似。央行发行法定数字货币可以理解为通过通信系统寄送数字化现金,相当于央行直接发给个人数字现金,中间不需要其他机构/人参与。法定数字货币是一种通货,可以在任何系统里流通,也只有法定数字货币才能成为记账单位。

  因为该数字化现金是由央行发行的,我们就会对其有信任度,这能有效降低整个社会的支付成本,提高效率,即无摩擦。此外,如果把数字货币放在私人机构,可能会面临机构破产的情况,而央行不会,即无风险。无摩擦、无风险是法定数字货币的两个特点。

  未来,法定数字货币可能成为代替现金的一个技术。目前,央行发行法定数字货币的技术性问题在于,需要构建一个比较详尽的技术构架,运用现有的所有各类技术,把各银行和第三方支付机构全部打通,纳入到构架内。

  此外,正如中国古代的铜钱,法定数字货币也是“外圆内方”的,外部的“圆”即上述提到的技术层面的事宜,在技术上要做到降低成本、提高效率;而中间的“方孔”是规矩、法律层面的配套措施。法定数字货币由“外圆”和“内方”两部分共同构成。

  第一财经:谈及技术问题,现在的数字货币主要基于加密技术、区块链技术,那如果发行央行的法定数字货币,加密技术、区块链技术和其他各种当下最热的技术会发挥什么作用?

  文武:比特币现在运用的加密技术比较简单,如果运用于央行的法定货币,幸运飞艇安全性完全不够。各国央行和ITU都认为,暗号学与硬件密不可分,一定要通过硬件的方式加密,才能保证整体安全性。目前,银行、政府也是依靠硬件的方式进行加密的。比特币采用的是一种数据的结构,而没有用硬件的结构。如果像比特币这样,仅仅依靠历史的数据,是无法完全确保安全性的。

  第一财经:你此前曾提及,所谓的分布式记账技术,并不分布,也不是记账,能否向我们解释一下其具体意思。

  文武:从计算机方面而言,分布式是指有不同的子系统。例如一个银行和另一个银行之间,账单是分布式的,每个人管理自己的账单。而区块链的分布式账单的概念,即有一个总账单、分给每个银行或每个人各一份,实际上不应该叫“分布式”,而应该叫“冗余”或者“备份”系统,是防范篡改的措施。

  基于此,分布式记账实际上不仅仅不是去中心化的,而且是一个最中心化的模式。也就是每发生一笔交易,所有人都要记一次账,也因此,存在效率问题。

  第一财经:大家目前对区块链技术依旧有很大热情,同时随着不断改进,区块链也从起初的POW的模式变成了POS的模式,其后又有了智能合约的模式。假设新的技术能够很好发展,未来某一天区块链是否有可能成为法定数字货币的核心技术?

  文武:我认为所有事情都是有可能的。区块链技术这个概念很好,可以被用来解决某些问题,例如身份认证、物联网等领域。但在实际运用中,需要把应用、问题和技术分开,具体问题具体分析,把问题理清楚,从问题出发,而不是技术出发。

  从科学家的角度,要先理清需要解决的问题,再去寻找技术,而不是反过来,解决一个问题可能会同时用到包括区块链技术在内的多种技术。就法定数字货币来看,可以分为多层技术层结构,区块链仅是其中一层的技术,起到数据保护的作用。

  第一财经:在涉及隐私问题方面,现在的数字货币,例如比特币,是匿名的,这被认为能够保护大家的隐私。但在涉及全球反洗钱反融资方面,大家又认为数字货币是需要做到可跟踪的,那两者(匿名的和可跟踪的)在技术上是怎样的关系?对于法定数字货币,隐私和安全如何两全?

  文武:其实从技术上来说,在数字世界里很难真正做到匿名。比特币实际上并不匿名,可以追踪比特币账号,查出在哪里登录等,只要使用者在某一天某个地点登录过,所有的轨迹都可以被查出来。即使是使用者运用暗网,也会留下痕迹,无法做到完全匿名。但这就使得一些人心生疑问——法定数字货币如何保护消费者权益和隐私权呢?

  事实上,归根结底,这是一个政策问题,而不是一个技术问题。技术上,能做到把隐私分层,因此,可以从不同层次上保护。居民的日常正常交易行为受到匿名保护,但涉及法律层面的问题时,则不受到保护,而是可被追踪的。

  第一财经:去年,中国央行等七部委联合发文,将ICO(首次数字货币发行)定性为非法融资。此后,中国国内的数字货币交易平台也陆续关停。但国际上对于ICO和数字货币交易的态度与中国不尽相同。你如何看待在这方面监管措施的国际协调一致?ITU能在其中扮演何角色?

  文武:各国对于数字货币和ICO的监管措施根据各个国家的国情决定。ITU是联合国的一个机构,工作在于提供让各国达成协议的平台,从而使得相关技术更加具有透明性,让各国更加理解技术,并在ITU的平台上加以协作,更有效地达到相关政策效果。

  第一财经:全球范围内,发达国家和发展中国家央行均在为推动法定数字货币努力。又因为推法定数字货币是可包容性的金融,发展中国家在这方面的需求更加迫切。但目前发达国家在这方面的实验更多。你认为第一个法定数字货币会由哪方先推出?

  文武:发达国家起步早,实验做得多,但还没有完成。而对于发展中国家来说,一方面很多人还没有银行账户,因此对法定数字货币的需求和接受度可能更高;另一方面数字货币的相关技术并没有技术壁垒,一个技术在发展中国家可能推广得比在发达国家更快。因此,在法定数字货币方面,发展中国家可能会弯道超车。

  第一财经:如前所述,中国在ICO和比特币等数字货币的监管方面的做法与全球其他国家不同,你怎么看待中国在这方面的政策尝试,如何判断中国未来在这个领域的发展?

  文武:ICO被定义为和股票发行类似的行为,而比特币被定义成(没有法律支持的)商品行为。虽然在数字货币技术领域,现在已有了新的技术,但将技术用于哪个范围,决定了该数字货币或与数字货币相关的行为是否合适、是否合法。

  中国在数字货币监管方面的政策很先进,并且把相关问题,即该数字货币或与其相关行为是什么东西、应由哪些部门管理等都理得很清楚。中国央行同时也意识到,如果要管制ICO、比特币,就要在推动法定数字货币方面加快步伐,不让劣币驱逐良币。这就意味着,一方面,中国央行需要把ICO、比特币纳入其监管框架;另一方面,中国央行也需要加快发行自己的法定数字货币。

  第一财经:根据你对于整个技术平台和中国的交易、支付和央行系统的了解,如果中国要推出法定数字货币,需要多久?

  文武:很难判断。中国的金融系统比较复杂,多样性太多,某些地方很先进,某些地方落后,某些地方还是空白,监管也不一致。基于此,中国开始在推出法定货币方面做出努力可能会很早,但要完全建成,可能需要一段比较长的时间,亦即破冰容易,完全迁移则需更长时间。

  因此,我认为,在部分较窄的应用场景,例如清算、结算领域,中国会较快推广法定数字货币的使用。但要推及每个人,则会耗时更久。

  文武:我对某些发展中国家率先推出法定数字货币的预测比较乐观。主要有以下几个原因:第一,在一些发展中国家,现金成本达到了国民生产总值的2%以上。法定数字货币可以大幅降低这个成本;第二,这些国家大部分公民没有银行账户,移动支付在这些国家虽然开始普及,但存在监管、安全和互不兼容和流通的问题,法定数字货币正好可以解决这几个问题;最后,法定数字货币技术和手机支付等新型金融科技是互补的关系:法定数字货币可以通过任何现有的移动支付或银行转账体系流通,极大减少支付系统间清算和结算的成本,增加央行监管的透明度,更好防范金融欺诈和网络攻击。

  我的另外一个头衔是硅谷eCurrency公司的联合创始人和首席科学家,我可以告诉大家,eCurrency已经在三个发展中国家开始商业运营,同时也接受这些国家央行的监管和指导,所以我的乐观预测并非猜测。

  文武:事实上,早在去年年底,菲律宾证券交易委员会和菲律宾央行均表示,将共同努力探索将数字货币作为筹资的金融工具。证券交易委员会也考虑将众筹中使用的某些代币分类为证券,而银行将通过注册渠道进行交易,以满足监管规定要求,同时在菲律宾央行的监管下提供数字货币交易服务。

  最近,eCurrency已经与菲律宾最大的民营银行RizalCommercialBankingCorporation(RCBC)合作推出了数字现金产品。这一产品是RCBC的最新产品,可在菲律宾提供便捷、价格合理的数字金融服务。RCBC将基于eCurrency的技术实施这一数字化解决方案,可以说是迈出了实现数字法定货币的第一步。

  菲律宾央行公布的一则调查结果显示,86%的菲律宾家庭没有银行账户,而旨在促进金融包容性的RCBC数字货币将为菲律宾人民提供一种安全高效的数字存储和交易工具。为了支持菲律宾央行引入的“沙盒监管”倡议,RCBC推出的数字现金可以在菲律宾现有支付交易平台上进行流通,并且适用于所有电子货币钱包。eCurrency和RCBC将与菲律宾央行合作,最早在2018年二季度推出RCBC的电子货币。